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Evolent Health (EVH) Transcription de l'appel sur les résultats du premier trimestre 2021

Logo de casquette de bouffon avec bulle de pensée.

Source de l'image : L'imbécile hétéroclite.

Santé évolutive (NYSE:EVH)
Appel des résultats du premier trimestre 2021
05 mai 2021, 18h00 ET

Contenu:

  • Remarques préparées
  • Questions et réponses
  • Appeler les participants

Remarques préparées :


Opérateur



Bienvenue à la conférence téléphonique sur les résultats d'Evolent Health pour le trimestre clos le 31 mars 2021. Pour rappel, cette conférence téléphonique est en cours d'enregistrement. Votre hôte pour l'appel aujourd'hui est M. Seth Blackley, directeur général d'Evolent Health.

Cet appel sera archivé et disponible plus tard dans la soirée et pour la semaine prochaine via la webdiffusion sur le site Web de la société dans la section intitulée Relations avec les investisseurs. Voici quelques informations introductives importantes. Cet appel contient des déclarations prospectives en vertu des lois fédérales américaines sur les valeurs mobilières.

Ces déclarations sont soumises à des risques et des incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de l'expérience historique ou des attentes actuelles. Une description de certains des risques et incertitudes peut être trouvée dans les rapports de la société qui sont déposés auprès de la Securities and Exchange Commission, y compris les mises en garde incluses dans les dossiers actuels et périodiques. Pour plus d'informations sur les résultats et les perspectives de la société, veuillez vous référer à son communiqué de presse du deuxième trimestre publié plus tôt dans la journée. Pour rappel, les rapprochements des mesures non conformes aux PCGR discutés lors de l'appel d'aujourd'hui avec les mesures conformes aux PCGR les plus directes sont disponibles dans le communiqué de presse de la société publié aujourd'hui et publié dans la section Relations avec les investisseurs du site Web de la société, ir.evolenthealth.com, et le 8-K déposé par la société auprès de la SEC plus tôt dans la journée.

À ce moment-là, je vais passer l'appel au directeur général de la société, M. Seth Blackley.

Seth Blackley - Chef de la direction

Merci et bonne soirée. Je suis Seth Blackley, PDG d'Evolent Health. Je suis accompagné de John Johnson, notre directeur financier. J'ouvrirai l'appel ce soir avec un bref résumé de nos résultats récents, y compris une mise à jour sur les thèmes clés de notre plan stratégique et de la dynamique du marché.

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Ensuite, je partagerai les faits saillants de l'ensemble de l'entreprise et la façon dont nos solutions différenciées génèrent de la valeur pour nos partenaires. Je le remettrai ensuite à John pour qu'il nous guide dans un examen financier plus détaillé des résultats du premier trimestre, ainsi que pour fournir des orientations pour le deuxième trimestre. Comme toujours, nous serons heureux de répondre aux questions à la fin de l'appel. En termes d'aperçu financier et de résultats du trimestre, le chiffre d'affaires total pour le trimestre clos le 31 mars 2021 s'élevait à 215,1 millions de dollars.

Le BAIIA ajusté pour le trimestre clos le 31 mars 2021 s'élevait à 14,9 millions de dollars. Au 31 mars 2021, nous avions environ 3,4 millions de vies sur la plate-forme complète, plus 8,2 millions de vies supplémentaires sur notre plate-forme New Century Health Technology & Services Suite. Dans l'ensemble, nous sommes heureux d'avoir dépassé nos principaux objectifs financiers pour le trimestre. Et nous augmentons nos prévisions pour 2021 en conséquence, comme John en discutera plus tard.

Nous allons maintenant faire le point sur les progrès réalisés par rapport aux trois thèmes de notre plan stratégique. En ce qui concerne notre premier thème de forte croissance organique, nous continuons d'être sur la bonne voie pour atteindre notre objectif de croissance organique du chiffre d'affaires des adolescents, car nous utilisons nos solutions de soins basées sur la valeur pour améliorer le coût et la qualité des soins de santé. Les payeurs et les fournisseurs à risque continuent de sélectionner Evolent en fonction de nos capacités de pointe et de notre capacité à améliorer les économies et les résultats avec les membres et les patients à coût élevé et à haut risque. Aujourd'hui, nous sommes ravis d'annoncer deux nouveaux partenariats qui contribueront à nos objectifs à court terme et créeront l'opportunité d'ouvrir de nouvelles voies de croissance.

Premièrement, New Century Health a conclu un nouvel accord passionnant avec un réseau de premier plan de cliniques de soins primaires axées sur les risques. Ce partenariat garantira des soins spécialisés de haute qualité pour ces groupes de soins primaires à risque qui reçoivent un diagnostic de cancer et de maladie cardiaque grâce à l'application des voies de santé du nouveau siècle. New Century fournira des services d'oncologie médicale, de radio-oncologie et de cardiologie sur deux grands marchés, et nous prévoyons des mises en service pour les deux zones géographiques plus tard cette année, avec des plans pour explorer d'autres opportunités à l'avenir. Nous sommes particulièrement enthousiasmés par ce partenariat pour plusieurs raisons.

Premièrement, l'organisation est une organisation nationale à forte croissance, et ce partenariat crée l'opportunité de grandir avec eux au fil du temps. Et deuxièmement, cette relation nous ouvre plus visiblement le segment croissant des soins primaires à risque. Nous croyons que l'intersection des soins primaires et spécialisés a le potentiel de libérer de la valeur clinique et de créer une meilleure expérience pour les patients et les fournisseurs. Le deuxième nouveau partenariat que nous annonçons aujourd'hui est un accord signé avec un grand plan de santé pour notre solution Evolent Health Services.

Ce partenariat à long terme couvre de multiples marchés et secteurs d'activité, et il sera un contributeur important pour nous en 2022 et au-delà. De plus, au cours du trimestre, nous sommes satisfaits de nos efforts de croissance dans les magasins comparables, notamment l'ajout de services de cardiologie à un partenariat existant avec New Century Health dans le sud de la Floride. Nous continuons de voir une forte dynamique dans notre pipeline et nous constatons que nos solutions sont de plus en plus demandées sur le marché. De plus, les tendances favorables de l'environnement macro global accélèrent l'adoption de mesures de réduction des coûts, et l'engagement de l'administration envers la nécessité de contrôler les coûts des soins de santé continuera d'être un vent favorable pour nos solutions.

Avec les deux nouveaux partenariats annoncés aujourd'hui, nous avons accueilli quatre nouveaux partenaires cette année et sommes sur la bonne voie pour atteindre notre objectif de six à huit nouveaux partenariats pour 2021. De plus, si vous regardez en arrière nos 20 dernières annonces de nouveaux partenaires, nous voyons un bon équilibre entre nos solutions de sept de New Century, sept d'Evolent Care Partners et six d'Evolent Health Services, indiquant un bon équilibre dans le portefeuille pour s'attendre à continuer dans le futur. En ce qui concerne notre deuxième thème stratégique, nous continuons de faire progresser les marges vers notre objectif de mi-adolescence avec une marge d'EBITDA ajusté au premier trimestre de 6,9 ​​%, soit une augmentation de 1,6 % par rapport à 2020. Nous constatons une belle traction dans les trois domaines de notre plan, y compris réduire nos coûts unitaires grâce à des initiatives ciblées, à la maturation de nouveaux clients et à tirer parti des avantages de l'échelle dans l'ensemble de notre entreprise.

Enfin, en ce qui concerne notre troisième thème, je souhaite faire le point sur notre portefeuille et une allocation de capital efficace. La transaction de vente d'actifs du plan de santé des enfants de Miami annoncée précédemment a été clôturée au début du mois. Et la vente de True Health New Mexico a été clôturée fin mars. Avec la conclusion de ces deux transactions, nous avons réussi à nous retirer de l'activité de plan de santé et à monétiser tous nos actifs de ligne de santé.

Le respect de notre engagement de sortir de cette activité a eu un impact cumulatif positif sur notre capital. À l'avenir, notre allocation de capital se concentrera sur l'accélération de l'EBITDA au sein de nos activités de services de base. En conclusion, nous continuons à faire des progrès significatifs dans nos trois domaines d'intervention clés. Passons à nos mises à jour commerciales.

Le trimestre dernier, nous avons discuté des différenciateurs qui poussent les payeurs et les prestataires à sélectionner les partenaires Evolent Care. Ce soir, nous présenterons notre plateforme de gestion spécialisée, New Century Health. Avant d'approfondir New Century, je souhaite souligner les réalisations et les activités récentes de nos deux autres solutions, Evolent Care Partners et Evolent Health Services. Premièrement, Evolent Care Partners, notre offre de gestion du coût total des soins, continue de bien performer et représente une grande opportunité stratégique.

Au premier trimestre 2021, notre réseau a traité avec succès 13 fois plus d'opportunités d'analyse de panel dans notre plateforme technologique clinique exclusive, Identifi, par rapport au premier trimestre 2020. Ces opportunités permettent aux médecins d'être plus centrés sur les résultats en identifiant et en hiérarchisant les interventions critiques à haut rendement. De plus, notre soutien à des programmes pérennes tels que MSSP Pathways to Success et la passation de contrats avec des payeurs privés continue de produire d'excellents résultats pour Evolent et nos partenaires. En ce qui concerne l'assurance-maladie, la nouvelle administration s'est engagée à adopter de nouveaux modèles de paiement, et nous évaluerons soigneusement et participerons à ceux qui, selon nous, présentent le bon profil économique à long terme pour Evolent.

Nous utilisons la pause de l'administration sur les contrats directs comme une opportunité pour peser avec CMMI et d'autres parties prenantes sur les caractéristiques idéales du modèle et pour fournir à CMMI de nouvelles idées pour soutenir les soins basés sur la valeur. Dans l'ensemble, à la fois pour Medicare et pour les payeurs privés, nous continuons de voir un avenir très prometteur et de solides vents favorables pour notre activité Evolent Care Partners. Comme annoncé précédemment, nous gérons déjà près d'un milliard de dollars de primes, ce qui nous permet de bien comparer les autres actifs publics de ce segment. Surtout, nous voyons des opportunités d'ajouter plus de marchés, ainsi que plus de vies sur les marchés existants grâce à des contrats commerciaux et Medicare Advantage supplémentaires.

L'expansion du marché et les investissements dans le développement de produits, tels que notre outil Panel Insight discuté précédemment, augmenteront notre impact sur la vie de nos partenaires communautaires au cours des prochaines années. Deuxièmement, Evolent Health Services, notre offre de simplification administrative, continue d'investir dans la modernisation pour alléger le fardeau et les coûts des payeurs et des prestataires et enrichir la vie des patients que nous servons. Nous continuons de constater que notre engagement envers le succès de nos partenaires et notre plateforme administrative et clinique intégrée de pointe sont des différenciateurs sur le marché. Récemment, les services d'Evolent Health et leur partenaire Maryland Physicians Care ont mis en œuvre une stratégie de sensibilisation pour sensibiliser et faciliter l'accès au vaccin COVID.

La stratégie à trois volets utilise des campagnes par SMS et par courrier électronique, des activités de sensibilisation et une intervention de gestion des soins pour s'assurer que les membres sont pleinement informés sur le vaccin et ont accès au vaccin. Les membres sont classés par ordre de priorité en fonction du calendrier de déploiement de l'état du Maryland, ainsi qu'une évaluation des sous-populations les plus à risque des membres, y compris les personnes atteintes de maladies respiratoires chroniques, de cancer, de diabète, d'insuffisance rénale terminale et celles qui reçoivent actuellement une hémodialyse. L'investissement dans l'automatisation et l'efficacité opérationnelle restera une priorité pour nous en 2021 et dans les années à venir. La plus grande catégorie sur les 1 000 milliards de dollars de déchets aux États-Unis.

les soins de santé sont en fait des dépenses administratives. Et notre équipe a l'intention de réaliser de nouvelles économies et des résultats de haute qualité grâce à l'innovation de produits, tels que notre architecture cloud-first et modulaire, le traitement robotique et la plate-forme d'IA lancées en 2020 dans le cadre de nos efforts en matière de coûts. Ces économies devraient générer de la marge pour Evolent, et elles contribuent également à accélérer notre différenciation commerciale sur le marché. Enfin, New Century Health continue de croître en termes de nouvelles affaires et de croissance des magasins comparables.

Le coût élevé et la complexité élevée de l'oncologie et de la cardiologie continuent de soutenir la forte demande sur le marché pour nos services du nouveau siècle. Nous avons également connu une augmentation récente de l'engagement, car les perspectives de plan de santé et de fournisseurs à risque sont de plus en plus en mesure de voir la lumière au bout du tunnel pandémique. De plus, New Century Health continue d'investir dans de nouveaux programmes et technologies pour soutenir davantage nos partenaires et leurs patients ou membres. Je veux partager trois de ces améliorations avec vous ici.

Tout d'abord, en janvier, New Century a lancé plusieurs nouveaux services pour aider les régimes à optimiser leurs politiques en matière de médicaments, y compris les examens de nouveaux médicaments, et modéliser l'impact de leurs politiques d'autorisation préalable. Ensuite, nous sommes également ravis d'annoncer le lancement d'un nouveau module de génomique dans New Century Health pour aider les équipes d'oncologie à sélectionner les tests les plus appropriés. Ce module nous permettra d'approfondir nos voies privilégiées et d'encourager l'utilisation du séquençage génique de nouvelle génération à large panel dans des situations cliniques spécifiques où il existe des avantages évidents. Ce module nous permet d'intégrer les dernières preuves dans nos parcours, en mettant l'accent sur le soutien aux oncologues traitants et leurs patients et en augmentant la confiance que les patients reçoivent le meilleur traitement et avec un risque moindre de perdre du temps et de l'argent sur un traitement de première ligne échoué .

En plus d'aider à garantir que les thérapies ultérieures contre le cancer sont appropriées compte tenu de la mutation génétique du patient, cette initiative identifiera également des candidats pour les essais cliniques. Avec l'accélération du rythme de la science et des nouveaux traitements, ce module est stratégiquement critique pour l'avenir du nouveau siècle. Enfin, l'équipe a également travaillé d'arrache-pied au développement d'améliorations en cardiologie dans CarePro, notamment des questions-réponses simplifiées, une architecture axée sur le service, l'extension des voies et la possibilité d'inclure des services complémentaires dans une demande principale. L'effet cumulatif de ces nouvelles améliorations, en plus de notre plate-forme de pointe, nous permettra, selon nous, de voir un fort impact de notre solution.

Pour vous donner une idée de l'impact de la plate-forme, je souhaite partager comment nous pensons que la plate-forme New Century Health a un impact sur les soins aux patients. Souvent, lorsque nous entrons dans un nouveau marché, nous constatons que le taux d'adhésion à nos parcours de niveau 1 se situe entre 60 et 60 %. Cela signifie que trois, voire quatre patients sur 10, selon nous, ne reçoivent pas des soins optimaux. Une fois que nous vivons dans un marché depuis 12 mois, ce chiffre se situe souvent dans la fourchette haute de 70 %, voire de 80 %, une amélioration très importante des soins que reçoivent les patients.

Permettez-moi de donner vie à cela en vous donnant un exemple concret de la façon dont nous augmentons l'adhésion au parcours et donc la qualité des soins pour le patient. Récemment, New Century Health, dans le cours normal de nos services à un payeur, à des clients et à l'oncologue traitant, a examiné un cas de cancer compliqué d'un des patients que nous soutenons. L'oncologue avait diagnostiqué chez le patient ce qu'on appelle un lymphome à grandes cellules B. Dans le cadre de ce diagnostic, l'oncologue a demandé l'approbation de New Century pour traiter le patient avec un médicament appelé Kymriah, qui est une marque de thérapie CAR-T fabriquée par Novartis.

Après consultation de nos infirmières et oncologues sur ce cas, il a été constaté que le patient avait été mal diagnostiqué et, en fait, le patient avait une autre forme de lymphome appelé SNC. Le médicament demandé, Kymriah, est en fait contre-indiqué pour le lymphome du SNC et aurait rendu le patient incroyablement malade ou aurait pu être mortel pour le patient. Grâce à notre équipe de New Century, nous avons pu intervenir en collaboration avec l'oncologue traitant pour ajuster le diagnostic et le traitement au patient. En conséquence, les perspectives du patient se sont sensiblement améliorées.

Et comme effet secondaire, le coût pour le payeur sera probablement inférieur de 0,5 million à 1 million de dollars au cours des 12 prochains mois. J'ai partagé cette histoire parce qu'elle m'inspire, ainsi que mes collègues Evolentes, qui viennent travailler chaque jour pour avoir un impact. Il y a une famille qui se porte beaucoup mieux aujourd'hui grâce à notre travail, et le système de santé dispose désormais d'un financement supplémentaire pouvant aller jusqu'à 1 million de dollars pour aider d'autres personnes grâce à des primes d'assurance moins élevées, des investissements dans la gestion des soins, etc. Bien sûr, ce n'est qu'un exemple du type d'interventions que nous effectuons chaque jour auprès de tous nos patients chez Evolent et New Century.

Enfin, bien que nous soyons très fiers du travail que nous accomplissons pour augmenter matériellement l'adhésion au parcours et aider les patients de la manière que je viens de décrire, nous pouvons aller plus loin. Notre objectif à long terme est de faire progresser l'adhésion aux voies de cardiologie et d'oncologie de plus de 90 %. Cette ambition est une feuille de route sur la façon dont nous continuerons à investir, mais aussi un indicateur de l'ampleur d'une opportunité future qui, selon nous, nous attend pour New Century Health. Sur ce, je vais céder la parole à John pour qu'il donne des détails supplémentaires sur nos performances financières, ainsi que des conseils pour le deuxième trimestre.

John Johnson - Directeur financier

Merci Seth. Bonsoir à tous. Nous sommes satisfaits de nos résultats du premier trimestre, nos indicateurs clés dépassant les prévisions que nous avons communiquées en février et s'appuyant sur la dynamique que nous avons poursuivie au cours de l'année. Avec les nouvelles annonces de partenariat d'aujourd'hui, nous poursuivons notre bilan de croissance, et je suis heureux d'annoncer que nous sommes en avance sur nos efforts de réduction des coûts pour l'année.

Enfin, comme Seth l'a mentionné, au début de ce mois, nous avons clôturé le dernier volet de notre plan de cession d'actifs, atteignant notre objectif déclaré de céder tous les actifs du régime de santé et de nous concentrer sur notre activité principale de services à forte croissance. En termes de membres, nous avions environ 3,4 millions de vies sur notre plate-forme de services complets au 31 mars 2021, avec des frais PMPM moyens de 19,72 $. Et notre suite de technologies et de services New Century a terminé le trimestre en desservant environ 8,2 millions de vies avec des frais PMPM moyens de 0,43 $, contre 6,2 millions de membres au quatrième trimestre. L'augmentation de la durée de vie de notre suite de technologies et de services est largement due aux lancements sur des marchés supplémentaires pour les contrats de payeurs nationaux, y compris Centene.

Le chiffre d'affaires du trimestre s'est élevé à 215,1 millions de dollars, les revenus basés sur les adhésions et les performances dépassant les attentes. Nos résultats d'EBITDA ajusté de 14,9 millions de dollars ont également été motivés par des résultats solides et continus dans nos accords basés sur la performance. La perte ajustée disponible pour les actionnaires ordinaires de catégorie A était de moins 1,2 million de dollars ou moins 0,01 $ par action ordinaire pour le trimestre, comparativement à moins 0,6 million de dollars ou moins 0,01 $ par action ordinaire à la même période de l'exercice précédent. Avant de passer à nos résultats du premier trimestre par segment, un rappel rapide qu'avec la cession de True Health, nous avons réorganisé notre activité de services en deux segments de reporting à l'avenir, ceux-ci étant Clinical Solutions, qui comprend New Century Health et Evolent Solutions de partenaires de soins ; et Evolent Health Services, qui héberge notre solution de simplification administrative et certaines infrastructures de soutien en santé de la population.

De plus, nous présenterons les dépenses dans nos frais généraux d'entreprise comme un segment distinct. Les données financières de True Health sont présentées comme une activité abandonnée destinée à la vente, à compter de nos résultats du premier trimestre. Au sein de notre segment Solutions cliniques, les revenus du premier trimestre ont augmenté de 4,2 % pour atteindre 130,2 millions de dollars, contre 124,9 millions de dollars pour la même période de l'exercice précédent. Cette augmentation est principalement due à l'ajout de nouveaux partenaires, notamment Florida Blue Medicare, Neighbourhood Health Plan of Rhode Island, Emblem Health et Molina, ainsi qu'à l'expansion sur de nouveaux marchés au sein des partenaires actuels de la gamme de technologies et de services.

L'EBITDA ajusté de notre secteur Solutions cliniques pour le trimestre s'est élevé à 16 millions de dollars, contre 7 millions de dollars l'année précédente. Passons à notre segment Evolent Health Services. Le chiffre d'affaires du premier trimestre a diminué de 12,1 % à 85,3 millions de dollars, contre 97 millions de dollars à la même période de l'année précédente et en grande partie en raison de l'épuisement des services pour Passport, partiellement compensé par l'ajout de nouveaux partenaires, dont Maryland Physicians Care. L'EBITDA ajusté de notre segment Evolent Health Services pour le trimestre s'est élevé à 5,9 millions de dollars, contre 4,8 millions de dollars l'année précédente.

Cette croissance de l'EBITDA, malgré la cession de Passport à Molina, démontre l'impact de nos efforts continus pour générer des réductions de coûts significatives dans l'ensemble de notre modèle d'exploitation. Enfin, l'EBITDA ajusté des frais généraux de l'entreprise s'est amélioré de 11,6 % à moins 7 millions de dollars, contre moins 7,9 millions de dollars pour la même période de l'année précédente et contre moins 9,6 millions de dollars en séquentiel par rapport au quatrième trimestre. Cette amélioration est le résultat de l'exécution de notre engagement à réduire les frais généraux tout en offrant de solides performances opérationnelles et cliniques à nos organisations partenaires. Passons au bilan.

Nous avons terminé le premier trimestre avec 236,2 millions de dollars de trésorerie et équivalents de trésorerie et d'investissements, dont 95,6 millions de dollars de trésorerie détenus dans des comptes réglementés liés à la liquidation de Passport. Hors liquidités détenues pour Passport, cela représente 140,6 millions de dollars, une diminution de 95,3 millions de dollars par rapport à la fin du quatrième trimestre, et principalement attribuable au remboursement de notre prêt à terme avec Ares Capital Corporation, avec les bons de souscription associés accordés à Ares à partir de notre financement également retiré en espèces. Cette utilisation de trésorerie a été partiellement compensée par un total de 43 millions de dollars de rentrées de fonds liées à Passport Health, conformément aux attentes de notre fourchette globale de rendement du capital de 130 à 170 millions de dollars. Les liquidités déployées pour le développement de logiciels capitalisés au cours du trimestre se sont élevées à 5,9 millions de dollars.

Nous n'avons aucune dette senior en cours aujourd'hui. Et mis à part le solde de 26,7 millions de dollars sur nos billets convertibles 2021, nous n'avons aucune autre échéance de dette jusqu'en 2024. Nous continuons de nous attendre à ce que l'EBITDA ajusté moins les dépenses d'investissement soit positif pour le reste de 2021 et au-delà, ce qui nous donne la possibilité d'investir dans différencier nos services de base tout en maintenant un bilan solide. Dans l'ensemble, nous sommes satisfaits de nos progrès par rapport à nos objectifs financiers pour l'année jusqu'à présent et augmentons nos prévisions en conséquence.

Pour l'ensemble de l'année, nous prévoyons maintenant des revenus totaux de l'ordre de 845 millions de dollars à 880 millions de dollars, et nous prévoyons un BAIIA ajusté total de 42 millions de dollars à 52 millions de dollars. Pour le deuxième trimestre, en particulier, nous prévoyons des revenus totaux de 210 à 225 millions de dollars, et nous prévoyons un BAIIA ajusté total de 10 à 14 millions de dollars. Sur ce, je le rendrai à Seth.

Seth Blackley - Chef de la direction

Merci, Jean. En résumé, nous continuons de progresser par rapport à nos priorités stratégiques, à savoir : générer une forte croissance organique et atteindre notre objectif de croissance pour les adolescents ; deuxièmement, faire évoluer l'entreprise pour générer des marges améliorées ; et troisièmement, l'allocation efficace du capital. Nous sommes confiants dans l'atteinte de nos objectifs pour 2021 et dans notre capacité unique à améliorer la santé des communautés que nous servons. Nous sommes fiers que les solutions d'amélioration de la qualité et des coûts d'Evolent aient été déployées sur plus de 11,6 millions de vies au cours du premier trimestre et nous sommes ravis de continuer à étendre cette portée.

Merci à tous d'avoir participé à l'appel de ce soir. Sur ce, nous terminerons nos remarques formelles et nous serons heureux de répondre aux questions.

Questions et réponses:


Opérateur

Nous allons maintenant commencer la session de questions-réponses. [Instructions de l'opérateur] Notre première question aujourd'hui viendra de Ryan Daniels avec William Blair.

Ryan Daniels - William Blair & Compagnie -- Analyste

Oui. Les gars, merci d'avoir répondu aux questions. Félicitations pour ce bon début d'année. Je veux toucher les nouveaux partenariats.

Je sais que vous ne nommez pas les partenaires, mais j'espère avoir un peu plus de visibilité, numéro un, sur l'organisation à risque. Tout d'abord, qu'est-ce qui déclencherait une expansion potentielle de cela sur d'autres marchés ? Je ne sais pas combien ils sont, mais je pense que vous avez mentionné que vous commencerez par 2. Est-ce que cela va juste être des résultats sur ces marchés? Ou y a-t-il des objectifs d'économies qui déclencheraient l'expansion de leur volume d'affaires ?

Seth Blackley - Chef de la direction

Hé, Ryan, oui, c'est Seth, heureux de prendre ça, bien sûr. Mais je voudrais juste dire, tout d'abord, que nous sommes enthousiasmés par les deux partenariats. Nous pensons qu'ils vont être des contributeurs importants, moins pour 2021 mais vraiment en 22 et au-delà, et enthousiasmés par les deux. Sur le front des soins primaires à risque, je veux dire, je pense que c'est important pour plusieurs raisons, Ryan.

Premièrement, c'est évidemment un segment à croissance très rapide en général. Et il y a plusieurs acteurs, certains publics, certains privés, dans ce segment. Et nous pensons que cela va être une partie très importante de l'écosystème de la santé à l'avenir. Donc, ouvrir ce canal de manière plus formelle est important pour nous, et nous pensons que ce sera important et excitant.

Une entité particulière qui est notre partenaire ici est également en pleine croissance. Et donc je pense qu'il y aura une grande opportunité avec eux. Pour répondre à votre question, nous commençons dans quelques marchés. Mais je pense qu'avec le temps, il y en aura plus d'une douzaine en termes d'opportunités de marché.

Et nous nous dirigerons vers ces marchés en fonction des performances de nos deux premiers. Tout comme avec beaucoup de nos autres partenaires, nous sommes très concentrés sur l'exécution, nous les livrons dès le départ, puis nous avons la possibilité de grandir au fil du temps. Et nous pensons qu'il y aura des opportunités là-bas. L'autre partenaire est également passionnant et important, et c'est un vaste plan de santé, plusieurs zones géographiques, plusieurs secteurs d'activité, et je pense qu'il devrait également créer des opportunités de croissance.

Donc avec les deux, nous sommes excités. Je pense que l'autre point de fait qui est en quelque sorte pertinent à votre question, Ryan, est du premier trimestre de 20 au premier trimestre de cette année, nous avons eu une croissance organique de 29% lorsque vous avez maintenu les cessions, et nous avons évidemment augmenté de 21% l'année dernière . Donc je dirais juste, en général, nous nous sentons vraiment bien dans l'environnement. Ces deux nouveaux partenaires seront un peu dans la lignée de cela, et nous continuons à nous sentir bien dans la voie à suivre.

Ryan Daniels - William Blair & Compagnie -- Analyste

D'ACCORD. J'apprécie cette couleur. Et puis sur le grand plan de santé, y a-t-il un moyen d'offrir une certaine granularité, sinon sur la taille potentielle de celui-ci pour 2022, peut-être jusqu'où cela vous amènera-t-il à maintenir l'objectif de croissance de la mi-adolescence, toutes choses égales par ailleurs ? Cela ressemble à un accord potentiellement plus important étant donné qu'il s'agit d'un plan plus vaste, qu'il s'agit de plusieurs États, de plusieurs secteurs d'activité et qu'ils vous achètent un ensemble de solutions plus large, donc je suppose qu'il s'agit d'un PMPM plus élevé. Alors, pouvez-vous juste parler un peu du potentiel là-bas ?

John Johnson - Directeur financier

Hé, Ryan, c'est John. Je vais prendre celui-là. C'est une bonne question. Vous avez raison de dire qu'il s'agit d'un PMPM complet compte tenu de la gamme de services et de la portée de ce que nous ferons pour ce plan.

Nous sommes enthousiasmés par le partenariat de cette façon. Et c'est très utile pour nous alors que nous pensons nous installer l'année prochaine. De toute évidence, encore assez tôt dans l'année ici, mais en fonction de notre situation actuelle, nous continuons à nous sentir plutôt bien dans cette gamme d'adolescents.

Ryan Daniels - William Blair & Compagnie -- Analyste

D'ACCORD. Assez juste. Et puis le dernier puis je descendrai. Pour en revenir aux organisations à risque.

Évidemment, nous avons vu beaucoup de croissance sur ce marché. C'est une nouvelle opportunité pour vous. Alors quelques questions. Premièrement, s'agit-il du premier groupe de fournisseurs auquel vous vous êtes inscrit pour New Century, étant donné qu'il s'agit traditionnellement d'une offre axée sur les payeurs ? Et puis le suivi là-bas, est-ce quelque chose dont vous vous êtes réunis stratégiquement et dont vous avez discuté ? Vous ont-ils approché ? Était-ce un appel d'offres ? Avez-vous développé une nouvelle équipe de vente pour poursuivre cela ? Comment abordez-vous ce marché ? Parce que cela semble en être un, en particulier avec les plans MA et tous les facilitateurs MA ou modèles directs, ce sera un domaine à forte croissance.

Et il y a beaucoup d'intérêt et probablement beaucoup de besoin pour des solutions comme la vôtre, étant donné le coût et l'exposition à ces deux états pathologiques. Merci.

Seth Blackley - Chef de la direction

Oui. Non, Ryan, content de prendre celui-là. Donc, je dirais simplement, historiquement, oui, nous avons fait certaines choses avec les fournisseurs du nouveau siècle. Nous faisions partie du modèle de soins en oncologie, qui fait partie de la CMS, et nous avons fait certaines choses dans le passé.

Je pense que nous, à travers notre travail avec Evolent Care Partners, franchement, mais aussi plus largement, voyant l'opportunité de nous intégrer aux soins primaires et de l'utiliser comme un canal, c'est stratégique pour nous. Nous avons décidé que c'était stratégique et nous l'avons poursuivi de manière stratégique. Nous n'avons pas créé de force de vente distincte car il s'agit en grande partie des mêmes compétences, mais nous l'avons abordée d'une manière un peu différente. Et je pense que les opportunités d'intégration de produits, Ryan, sont vraiment intéressantes, non ? Lorsque le patient est très profondément intégré au médecin de soins primaires, l'intégration que vous pouvez faire dans la spécialité est excellente pour le patient.

Vous pouvez en fait, je pense, générer des économies supérieures à celles que nous obtenons normalement en raison de cette intégration au fil du temps. Et c'est ce que j'appellerais juste un espace produit passionnant pour nous. Espérons donc en voir beaucoup dans ce domaine à l'avenir.

Opérateur

Notre prochaine question vient de Robert Jones avec Goldman Sachs.

Robert Jones - Goldman Sachs -- Analyste

Merci pour la question. Peut-être juste un suivi là-bas juste parce que, évidemment, il y avait tellement d'attention sur le nouveau siècle sur cet appel et clairement, la victoire dans l'espace clinique à risque. Vos partenaires Evolent Care ont-ils aujourd'hui d'autres intérêts à poursuivre ? Et pensiez-vous que vous aviez besoin d'obtenir une sorte de victoire de renom au conseil d'administration qui pourrait vraiment accélérer ce qui pourrait déjà être un pipeline pour que d'autres cliniques à risque veuillent activer New Century ?

Seth Blackley - Chef de la direction

Ouais, Bob, je pense -- donc certainement, il va y avoir beaucoup d'autres, je pense, opportunités ici. Ce sont les entreprises publiques que nous connaissons tous, mais il y a beaucoup de soins primaires à risque dans le pays et dans le pays que nous pouvons également soutenir de différentes manières. Je pense que le modèle de soins en oncologie est une voie. Cela fonctionne mieux dans des segments comme Medicare Advantage ou la population commerciale où vous avez le levier d'autorisation préalable qui vient des payeurs.

Donc la délégation des réclamations vers le bas -- la délégation des soins vers un groupe de médecins et ensuite vers nous autour des spécialités et de la chaîne qui fonctionne vraiment bien. Pour les programmes Medicare CMS, DCE, Evolent Care Partners, CMMI, ce genre de choses, vous n'avez pas le niveau d'autorisation. C'est donc un peu différent. Mais je pense qu'il y aura aussi des opportunités là-bas.

Donc, en général, à votre question ou à la question de Ryan, je pense qu'il y a toute une veine profonde pour New Century autour du fournisseur. Et nous n'y avons pas passé beaucoup de temps. Maintenant que nous avons un premier partenaire très important là-bas dans ce domaine, je pense que cela nous donne une chance d'accélérer là-bas.

Robert Jones - Goldman Sachs -- Analyste

J'ai compris. J'ai compris. Non, c'est utile. Et, John, je suppose que peut-être juste sur les indications, révisées à la hausse.

Je voulais juste en savoir un peu plus sur ce qui a motivé cette augmentation. De toute évidence, le trimestre était bon. Y a-t-il autre chose que vous avez examiné au cours de l'année différemment de la mise à jour précédente ? Et puis peut-être spécifiquement, les nouvelles déterminations retardées en ce qui concerne les partenaires de Medicaid ou quoi que ce soit autour de la période spéciale d'inscription ouverte, est-ce en relation avec les échanges ? J'essaie juste d'obtenir un peu plus de certaines des pièces mobiles derrière l'augmentation de guidage.

John Johnson - Directeur financier

Ouais, totalement. Alors évidemment, nous avons battu en Q1. Et donc une partie de l'augmentation reconnaît la solide performance là-bas. Si vous regardez les deux composantes du rythme, sur la ligne du haut, je pense avoir mentionné dans les remarques préparées, cela était certainement dû en partie à un nombre de membres plus élevé que prévu.

Et cela contribue à resserrer notre gamme sur le haut de gamme pour le reste de l'année. Certes, si nous sommes -- nous avons un pourcentage élevé de Medicaid en termes de notre mix. Donc, si la nouvelle détermination est prolongée, cela pourrait avoir un impact positif sur notre chiffre d'affaires. Et puis en fin de compte, principalement, la performance là-bas est motivée par une solide performance dans nos accords basés sur la performance et en tenant compte de cela pour le reste de l'année également.

Robert Jones - Goldman Sachs -- Analyste

D'accord, super. Merci beaucoup.

Opérateur

Notre prochaine question vient de Sean Wieland avec Piper Sandler.

Sean Wieland - Piper Sandler -- Analyste

Merci beaucoup. Un de plus, si je pouvais, sur le marché des soins primaires à risque. Existe-t-il des opportunités au-delà - peut-être au-delà de New Century, peut-être chez Evolent Care Partners ou Evolent Health Services pour ce marché ?

Seth Blackley - Chef de la direction

Oui. Non, je suis content -- Sean, je suis content que tu aies posé cette question. La réponse est oui. En fait, nous travaillons déjà avec Evolent Health Services dans l'espace des fournisseurs de soins primaires.

Je pense que notre relation avec SOMOS à New York, dont nous avons parlé au fil du temps, a beaucoup de composants et de capacités qui en seraient un exemple. Et je pense qu'il y en aura d'autres. Il y a des conversations qui sont en cours aujourd'hui. Et puis pour Evolent Care Partners, notre approche là-bas, Sean, est vraiment de travailler avec des médecins indépendants qui veulent ressembler et se sentir comme ces prestataires à risque dont nous parlons tous et qui se heurtent à leurs honoraires. l'économie des services et veulent transformer ce qu'ils font et le faire avant tout pour les patients, mais aussi l'opportunité économique de le faire.

Ils voient certainement l'opportunité économique de bien des manières différentes. Donc, je dirais simplement que le pipeline pour l'entreprise Evolent Care Partners d'avoir ces conversations avec les soins primaires indépendants est très important en ce moment.

Sean Wieland - Piper Sandler -- Analyste

Super. Et vous avez mentionné, je pense, pour la première fois, le recrutement pour les essais cliniques. Pouvez-vous en parler un peu plus ? Qu'est-ce que tu penses de ça ? Et comment le monétiser ?

Seth Blackley - Chef de la direction

Oui. Sean, nous n'avons pas encore saisi cela directement en termes de monétisation. Je pense qu'à l'heure actuelle, nous considérons cela comme un service à l'oncologue traitant et à ce patient pour faire des suggestions basées sur notre réseau et notre portée, et sachant que lorsque vous avez les informations sur la mutation génétique, c'est souvent la clé pour déverrouiller l'accès à un essai , droit? Nous aidons donc à aligner ces choses. C'est certainement aussi une opportunité d'affaires pour nous.

Mais pour le moment, nous le faisons dans le cadre de notre type de proposition de valeur fondamentale à nos partenaires actuels et aux patients qu'ils servent.

Sean Wieland - Piper Sandler -- Analyste

D'accord. Super. Merci beaucoup.

Seth Blackley - Chef de la direction

Sûr.

Opérateur

Notre prochaine question vient de Charles Rhyee de Cowen.

Charles Rhyee - Cowen et compagnie -- Analyste

Oui. Merci d'avoir pris la question. Je voulais suivre cela en soins primaires. Pouvez-vous nous en dire un peu plus sur la façon dont les soins primaires dans cette situation utilisent le nouveau siècle ? Comme je comprends comment - ou du moins la façon dont je l'ai compris dans le - est avec des spécialistes, à droite, cela peut les aider à comprendre le meilleur traitement et à comprendre le type de mutation et guider la prise de décision des spécialistes.

Comment -- comment est-il utilisé ici par les partenaires de soins primaires ici, en particulier ceux qui sont à risque ?

Seth Blackley - Chef de la direction

Oui, Charles, c'est une bonne question. C'est similaire dans le sens où lorsqu'un patient est diagnostiqué, l'équipe New Century travaille avec l'oncologue traitant pour s'assurer que le cheminement est correct. Et s'il est nécessaire de changer cette voie, être capable de travailler avec l'oncologue pour changer cette voie, ce qui, avec le temps, comme nous en parlons toujours, est meilleur pour la qualité de ce patient et réduit également le coût. Et donc de cette façon, c'est très similaire à ce que nous faisons.

des stocks qui doubleront en 2021

Et je pense que c'est une reconnaissance. Nous voyons cela tout le temps avec les médecins de soins primaires, le niveau de complexité du cancer est trop difficile à suivre, même pour les oncologues. Alors imaginez à quel point c'est difficile pour un médecin de premier recours. Je pense donc qu'avoir cette couche supplémentaire de soutien pour les patients que ces groupes de soins primaires entourent de leurs bras est important.

Je pense que ce qui est vraiment nouveau et différent, c'est que nous avons une opportunité, et une partie de ce que nous allons faire est de nous réintégrer avec le médecin de soins primaires, c'est-à-dire de communiquer avec le médecin, de boucler cette boucle d'une manière cela n'arrive malheureusement pas assez dans les soins de santé. Ou un patient va dans le cadre de la spécialité, le médecin de soins primaires ne sait pas exactement ce qui se passe sur une base régulière et est donc en mesure de boucler cette boucle. Et souvent, quand vous pensez à -- imaginez que vous avez un cancer, n'est-ce pas ? Il n'y a pas que le cancer. En fait, vous devez coordonner le régime médicamenteux et les soins que le patient reçoit avec d'autres comorbidités.

La santé mentale est fortement corrélée avec le cancer pour - et sans surprise. Et donc être en mesure de lier cela au médecin de soins primaires, tout le travail merveilleux qu'ils font, est en quelque sorte la nouvelle opportunité nette qui se présente ici en plus de ce que nous faisons normalement.

Charles Rhyee - Cowen et compagnie -- Analyste

Donc, dans ce cas, lorsque vous travaillez avec des soins primaires à risque, est-ce que ces groupes prennent le New Century ? Donc, ils ont un patient, on leur diagnostique un cancer, avant de les référer à un spécialiste, ils s'engagent avec New Century Health pour en quelque sorte guider le chemin initial ? Ou cela aide-t-il à orienter l'orientation vers un spécialiste ? Parce que j'imagine -- je pense qu'en tant que spécialiste, je déterminerais le plan de traitement.

Seth Blackley - Chef de la direction

Oui. C'est les deux. Nous avons donc en quelque sorte inséré un processus, encore une fois, net new que nous ne pouvons pas faire normalement, qui consiste à diriger le renvoi. Toutes les références pour le cancer ne passent pas par les soins primaires, mais ceux qui le font, nous allons aider à diriger cela en utilisant nos données et informations sur qui sont les oncologues les plus efficaces, de grande valeur et de haute qualité.

Mais aussi, une fois que le patient arrive à cette destination, que ce soit par le biais de la référence éditée que nous pourrions faire ou par lui-même, en appliquant la même méthodologie que nous faisons toujours pour le soutien du parcours et efficacement, ce que nous appelons familièrement en quelque sorte - - c'est presque comme un deuxième avis B2B, n'est-ce pas, pour cet oncologue, et nous continuons évidemment à le faire dans ces cas.

Charles Rhyee - Cowen et compagnie -- Analyste

D'ACCORD. C'est utile. Et si je pouvais changer de vitesse. Je veux poser des questions sur Passeport avec Molina.

Si je me souviens bien, je pense que vous étiez -- vous l'avez vendu pour 40 millions de dollars, et une partie de ce prix dépendait du nombre de vies conservées par Molina. Je pense que Molina a conservé la majeure partie de ces vies. J'imagine donc que vous avez saisi le prix d'achat total. Et y a-t-il encore de l'argent que nous attendons de collecter, vous savez, sur le ruissellement des vies ?

John Johnson - Directeur financier

Charles, c'est Jean. Permettez-moi de les prendre dans l'ordre. Sur le prix d'achat de l'adhésion, au premier trimestre, nous avons reçu 23 millions de dollars, soit 50 % de ce que nous avons gagné. Le deuxième 23 millions de dollars est payable au premier trimestre de 2022.

Donc un total de 46 millions de dollars. Ces derniers 23 millions de dollars sont assujettis à quelques éventualités cette année. Sur le cashback total, la prochaine partie de la question, au-delà de cette deuxième limace de 23 millions de dollars qui arrivera au début de l'année prochaine. Nous sommes toujours en train de mettre fin au plan et nous nous attendons à ce que des capitaux supplémentaires soient récupérés dans le cadre de cela au cours des deux prochains trimestres.

Charles Rhyee - Cowen et compagnie -- Analyste

D'ACCORD. Et puis le dernier pour moi, sur Molina. Je sais qu'une partie de l'accord avec Molina les sert dans le Kentucky, mais il a été question d'une expansion dans d'autres États. Est-ce quelque chose que nous attendons cette année? Et si oui, est-ce déjà dans le guide ? Ou est-ce quelque chose que nous attendons plus tard ? Merci.

Seth Blackley - Chef de la direction

Oui. Charles, c'est Seth. Je peux prendre celui-là. Oui, nous travaillons dans le Kentucky avec New Century, comme vous l'avez mentionné, également dans l'État de Washington.

Et c'était additif. Et puis nous sommes en ce moment concentrés sur faire un excellent travail avec ces deux-là, mais nous pensons qu'il pourrait y avoir des opportunités au-delà de ces deux-là aussi.

Charles Rhyee - Cowen et compagnie -- Analyste

Droit. Merci.

Opérateur

Notre prochaine question vient d'Anne Samuel avec J.P. Morgan.

Anne-Samuel - J.P. Morgan -- Analyste

Salut les gars. Merci d'avoir pris la question. J'espérais que vous pourriez peut-être nous donner une petite mise à jour de D.C. maintenant que nous avons une nouvelle administration.

Beaucoup d'autres nous ont dit que l'environnement est peut-être un peu plus favorable aux soins fondés sur la valeur. Alors juste curieux de savoir ce que vous en pensez.

Seth Blackley - Chef de la direction

Anne, oui, c'est Seth. Heureux de prendre celui-là. Je pense que lorsque nous pensons à l'environnement macro, la première chose à laquelle nous pensons est en fait le marché des payeurs privés, les groupes de soins primaires à risque ou les MCO. Et là, l'environnement macro est vraiment bon.

Et nous en avons beaucoup parlé aujourd'hui, et il se passe juste beaucoup de choses avec les soins basés sur la valeur, je pense qu'il y a beaucoup de pression pour gérer les coûts découlant de COVID, etc., etc. Donc, à bien des égards, si vous pensez à la macro pour nous, c'est 80% à 90% de la vie pour nous, c'est ce qui se passe dans ce segment, et c'est dans un endroit formidable là-bas. Beaucoup de ces annonces vont dans ce sens. En ce qui concerne l'administration, c'est en quelque sorte l'avantage pour nous, c'est la façon dont nous pensons les choses.

C'est favorable. À votre point, beaucoup d'engagement à la valeur. Nous sommes très profondément liés à CMS et CMMI et passons beaucoup de temps avec eux en ce moment. Et la bonne nouvelle est que cela s'est en quelque sorte accéléré depuis 2010 ou 2011, et même pendant les années Trump, l'accent a été mis sur la valeur.

Mais oui, je dirais une accélération supplémentaire sous cette administration qui, je pense, s'aligner sur ce à quoi cela va ressembler, et nous y apportons beaucoup de contribution, mais nous pensons que c'est une belle sorte de pièce additive pour Evolent au cours des années à venir.

Anne-Samuel - J.P. Morgan -- Analyste

Droit. Merci beaucoup.

Seth Blackley - Chef de la direction

Je vous en prie.

Opérateur

Notre prochaine question vient de Richard Close de Canaccord Genuity.

Richard Fermer - Canaccord Genuity -- Analyste

Oui. Merci. Je me demandais, Seth, si vous pouviez simplement donner un peu plus de détails sur les nouveaux produits ou services dont vous parliez en ce qui concerne la génomique et, je pense, les médicaments en cardiologie, un peu plus en détail là. Je sais que vous avez abordé les essais cliniques avec la question de Sean, mais si vous le pouviez.

Seth Blackley - Chef de la direction

Oui, bien sûr, Richard. Oui, sur le -- permettez-moi de commencer par la partie génétique parce que, à bien des égards, nous avons -- j'ai parlé de trois choses, mais c'est en quelque sorte le plus important des trois. Le problème avec la génomique et le cancer, c'est qu'il y a de plus en plus de médicaments coûteux qui sont très ciblés sur des mutations génétiques spécifiques. Mais souvent, ce que vous constatez, si vous regardez les données, c'est que le test génétique compagnon n'est pas commandé.

Et puis la thérapie, une thérapie coûteuse est prescrite aux patients qui n'ont pas la mutation. Ou pire, vous avez un patient qui a la mutation et qui répondrait donc bien au traitement, mais on lui administre un traitement de première intention différent qui pourrait échouer, et vous avez perdu un temps précieux pour ce patient ; vous auriez pu passer directement à la thérapie plus chère mais plus efficace. L'analogie serait donc que si vous étiez une compagnie pétrolière et que vous foriez au hasard sans études géographiques, vous ne feriez jamais cela. Et vous ne devriez vraiment pas diagnostiquer et prescrire des traitements sans les tests génétiques appropriés.

Maintenant, cet espace est incroyablement compliqué, et il y a beaucoup de zones grises, et cela demande beaucoup d'interprétation. Et donc nous pensons que cela correspond très bien à ce que nous faisons déjà à New Century, n'est-ce pas, qui est de prendre la science et les preuves et de l'appliquer à des situations cliniques en pensant d'abord au meilleur intérêt du patient, mais deuxièmement, en examinant l'efficacité et le coût . Et aujourd'hui, il existe un sous-ensemble plus petit de médicaments qui sont liés aux diagnostics compagnons et aux mutations génétiques, et c'est une opportunité d'économie aujourd'hui. Si vous sortez deux, trois, quatre, cinq ans, ce nombre va beaucoup augmenter.

meilleur âge pour prendre sa retraite pour la santé

Nous voulons donc être le leader du marché dans ce que nous faisons ici, et nous pensons que nous le sommes. Et l'ajout de ce module, je pense, va être vraiment important pour rester dans cette position et être capable de conduire le type de soins de qualité que nous voulons faire. Nous sommes donc très enthousiastes à ce sujet, et il y a une veine très profonde ici. Les deux autres choses sont également importantes, mais elles sont plus marginales.

Et juste pour vous donner l'un des deux exemples, la capacité de comprendre comment le futur pipeline de médicaments et comment les changements dans ce pipeline se superposent au formulaire du régime affecteraient leur coût et notre capacité à l'utiliser pour aider à prendre des décisions avec le régime, qui affecte finalement le coût et la qualité, est un autre exemple. C'est presque comme un produit d'analyse qui se superpose au type de produit de workflow que nous fournissons chaque jour. Alors peut-être plus de couleur que ce que vous recherchez, mais c'est un peu de saveur.

Richard Fermer - Canaccord Genuity -- Analyste

Eh bien, du point de vue de la contribution aux revenus, nous parlons donc vraiment de l'exercice '22 ou du calendrier '22 et au-delà de ces nouvelles offres ?

Seth Blackley - Chef de la direction

Oui. Je dirais, oui, en général, mais ils peuvent également apparaître à deux autres endroits, juste des conversions et des gains, même sur le produit principal, n'est-ce pas ? C'est une chose à valeur ajoutée que même si nous n'obtenons pas de PMPM supplémentaire pour cela cette année, c'est important et excitant pour un acheteur. Et donc je pense que cela apparaîtra plus tôt comme un support là-bas. Et puis l'autre chose qu'il fait, c'est qu'il oriente les performances en termes de coût et de qualité dans la bonne direction.

Donc, cela nous aide également du côté des performances, n'est-ce pas, de ce que nous faisons où nous participons aux économies qui sont créées, et cela pourrait également nous aider tout au long de cette année. Mais en général, c'est une affaire d'avenir, mais cela nous aidera aussi cette année.

Richard Fermer - Canaccord Genuity -- Analyste

D'ACCORD. Merci.

Opérateur

Notre prochaine question vient d'Andy Draper de Truist Securities.

Drapier de sable - Truist Securities -- Analyste

Merci beaucoup et félicitations pour le trimestre. Juste quelques sortes de questions d'entretien. Un, je veux juste confirmer, John, les conseils. Vous ne parlez plus de revenus de services.

Donc, les indications sont vraiment des revenus GAAP, donc cela ne s'ajoute pas - je veux dire, les éliminations intersegments sont très faibles maintenant, mais je voulais juste confirmer cela d'abord.

John Johnson - Directeur financier

Ouais, Sandy, c'est exact. True Health est donc maintenant en activité abandonnée. Et nos revenus -- les revenus des services pour ce plan sont [Difficulté technique]

Opérateur

Nous semblons rencontrer des difficultés techniques, veuillez donc patienter un instant. Nous avons renoué avec nos conférenciers. Vous pouvez continuer.

John Johnson - Directeur financier

D'accord. Je m'excuse pour les difficultés techniques là-bas. Revenons à ta question, Sandy. Le chiffre d'affaires de True Health Services se situe désormais entre Evolent et Bright.

Il est donc intégré dans les orientations pour le reste de l'année. Et à l'avenir, nos revenus sont -- seuls les revenus des services pour True Health sont des activités abandonnées.

Drapier de sable - Truist Securities -- Analyste

J'ai compris. D'ACCORD. C'est utile. Et puis une autre sorte de ménage.

Dans le nouveau rapport sectoriel, les chiffres s'alignent un peu différemment de l'ancien - lorsque vous aviez signalé des solutions cliniques et administratives de transformation dans le 10-Q. Est-ce juste la façon dont vous vous présentez maintenant? Ou y a t il quelque chose d'autre? J'essaie juste de réfléchir à la façon d'essayer de lier jusqu'à la sortie du Q, à la façon dont vous signalez les services de santé cliniques et Evolent par rapport à ce que vous avez utilisé pour signaler les solutions cliniques et les solutions administratives dans les documents SEC.

John Johnson - Directeur financier

Oui. Ouais, c'est une bonne question. Ainsi, la méthode de reporting antérieure incluait certains contrats qui sont désormais gérés dans notre segment EHS en tant que contrats cliniques, avec leurs contrats de santé pop. Cela fait donc partie du changement là-bas.

Le dossier de la SEC sera publié très prochainement. Cela comblera donc le fossé pour vous.

Drapier de sable - Truist Securities -- Analyste

D'ACCORD. Super. Et puis un dernier, probablement aussi assez rapide. Transformation Services était manifestement en panne.

Nous avons eu un trimestre -- je pense que c'était le deuxième trimestre de l'année dernière où il est inférieur à 1 million de dollars. Comment devrions-nous penser à Transformation Services ? Ce n'est plus une énorme partie de l'entreprise. Mais juste en tant que pourcentage du guide total, y a-t-il une fourchette de dollars à laquelle nous devrions penser ? Je suppose que cela ne resterait pas en dessous d'un million de dollars par trimestre, mais je veux juste m'assurer que je ne devrais pas simplement considérer cela comme étant inférieur à 1 million de dollars chaque trimestre à l'avenir.

John Johnson - Directeur financier

Oui. Comme vous l'avez vu au cours des derniers trimestres, la ligne de revenus de la transformation a tendance à monter et à descendre uniquement en fonction du volume de travail de mise en œuvre que nous effectuons au cours de ce trimestre, et nous verrons la même chose, je m'attendrais à ce que , au cours des prochains trimestres. Donc, si vous regardez l'histoire récente là-bas, c'est probablement une assez bonne indication.

Drapier de sable - Truist Securities -- Analyste

J'ai compris. C'est tout pour moi. Merci beaucoup.

Opérateur

Notre prochaine question vient de David Larsen de BTIG.

David Larsen - BTIG -- Analyste

Félicitations pour un bon trimestre. Pouvez-vous simplement me rappeler ce qu'il y a exactement dans Clinical Solutions et ce qu'il y a exactement dans Evolent Health Services ? La clinique est-elle principalement New Century Health? Et Evolent Health Services c'est principalement Valence et Identifi ? Et pourquoi les marges en clinique sont-elles un peu plus élevées ? Merci.

John Johnson - Directeur financier

Dave, merci pour la question. Vous avez raison en termes de catégorisation. Nos solutions cliniques englobent à la fois New Century Health et la solution Evolent Care Partners, la solution de soins primaires ; où Evolent Health Services est l'ancienne entreprise de Valence, les services administratifs et certains anciens contrats de santé pop. Et d'une manière générale, New Century a une marge brute en pourcentage légèrement inférieure à celle de l'ancien Evolent au moment de l'acquisition de New Century.

Et cette tendance s'est généralement poursuivie.

David Larsen - BTIG -- Analyste

D'ACCORD. Super. Merci. Et puis en termes d'appétit que les médecins de soins primaires et les organisations de fournisseurs ont pour le risque.

Je suppose que peut-être, Seth, pouvez-vous commenter cela? Est-ce que ça s'accélère maintenant ? Et combien d'argent de plus un groupe de médecins peut-il gagner lorsqu'il capture une partie de la prime dans le cadre d'un contrat de risque par rapport à la rémunération à l'acte traditionnelle ? N'importe quelle couleur supplémentaire serait très utile. Merci.

Seth Blackley - Chef de la direction

Bien sûr, David. Bonne question. Je dirais que ça s'accélère en ce moment. Je pense que cela est motivé par deux ou trois facteurs différents, y compris l'expérience de la rémunération à l'acte pendant une pandémie, je pense voir ce qui se passe d'autre sur le marché.

Et de manière générale, également, lorsque vous vous asseyez et parlez aux médecins de soins primaires de ce que c'est que de pratiquer la médecine selon un modèle de valeur, c'est de meilleurs soins de santé, des soins de santé plus réfléchis, plus intégrés. Et je pense que les médecins veulent le faire quand ils le peuvent. Alors je dirais, oui, ça s'accélère. Et je pense qu'il y a une belle opportunité pour nous de continuer dans cette voie.

Et ça va être un contributeur assez important, je pense, au fil du temps pour nous. C'est ainsi que nous y pensons.

David Larsen - BTIG -- Analyste

D'ACCORD. Et puis juste le dernier pour moi. Comme avec votre contrat Centene et Molina et Blue Cross Medicare Advantage en Floride, je crois comprendre qu'il s'agit de plans qui ont des contrats avec New Century Health pour un produit, n'est-ce pas ? C'est soit l'oncologie, soit la cardiologie, pas les deux. Cela représenterait donc toujours une opportunité de vente pour chacun de ces plans.

Est-ce exact?

Seth Blackley - Chef de la direction

Ouais, correct. Nous faisons. Nous avons commencé avec une partie de notre portefeuille, et il y a certainement une opportunité de passer de l'autre côté. Nous avons également mis l'accent sur la technologie et la suite de performances.

Et l'autre dimension du type de vente croisée, en vente, à votre avis, serait de passer à davantage de suites de performances complètes, ce qui représenterait également un avantage. Il existe donc plusieurs façons d'élargir ces relations et ces opportunités dans les deux sens.

David Larsen - BTIG -- Analyste

Merci beaucoup.

Seth Blackley - Chef de la direction

De rien, David.

Opérateur

Ceci conclut notre session de questions-réponses. J'aimerais renvoyer l'appel à Seth Blackley pour toute remarque de clôture.

Seth Blackley - Chef de la direction

Merci pour le temps de tout le monde. Nous sommes impatients de nous connecter au cours des jours et des semaines à venir. Passe une bonne soirée.

Opérateur

rendement boursier moyen au cours des 20 dernières années

[Validation de l'opérateur]

Durée : 56 minutes

Appelez les participants :

Seth Blackley - Chef de la direction

John Johnson - Directeur financier

Ryan Daniels - William Blair & Compagnie -- Analyste

Robert Jones - Goldman Sachs -- Analyste

Sean Wieland - Piper Sandler -- Analyste

Charles Rhyee - Cowen et compagnie -- Analyste

Anne-Samuel - J.P. Morgan -- Analyste

Richard Fermer - Canaccord Genuity -- Analyste

Drapier de sable - Truist Securities -- Analyste

David Larsen - BTIG -- Analyste

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